Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
Geanfrancesco, Raphael |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
|
| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
|
| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
|
| Departamento: |
Não Informado pela instituição
|
| País: |
Não Informado pela instituição
|
| Palavras-chave em Português: |
|
| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2289
|
Resumo: |
A teoria de fatores é um assunto de interesse de profissionais e de acadêmicos da área de finanças. A descoberta de excesso de retorno em determinado mercado vinda de uma estratégia maximizando a exposição a uma determinada característica pode gerar oportunidades de investimentos. Esta dissertação estuda o efeito da exposição ao Carry, popularmente conhecido como carrego no Brasil, no mercado secundário de crédito de empresas brasileiras. Para o desenvolvimento deste trabalho, foram utilizados eurobonds de companhias brasileiras pertencentes ao Brazil’s Corporate Index e utilizou-se o spread ajustado a opcionalidades dos títulos para representar o Carry. Os resultados encontrados indicam que a capacidade do Carry de gerar excessos de retornos é estatisticamente significativa, mesmo após ser controlado por outros fatores comumente conhecidos na literatura de modelos de equilíbrio. |
