Recompra de ações - razões e consequências aplicadas ao mercado brasileiro

• Ano de defesa: 2015
• Autor(a) principal: Silva, Daniel Schowantz
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Recompra de ações; lucro por ação; estudo de evento; price to book; dividend yield; lucro líquido; Stock repurchase; earning per share; buybacks; event study; net income
• Link de acesso: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1491

Tendo como pano de fundo o mercado acionário brasileiro no período de 2003 até 2014, esse artigo apresenta quais variáveis e índices financeiros das empresas influenciam a magnitude de seus programas de recompra e os impactos dos mesmos nos preços de suas ações. Nessa investigação empírica, o “price to book”, o “dividend yield”, o tamanho da empresa, o lucro líquido e o lucro por ação são utilizados para dar maior entendimento aos Programas de Recompra de Ações (PRA), que vem crescendo de modo importante nos últimos anos.