Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2016 |
| Autor(a) principal: |
Souza, Alexander Serigato De |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1709
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Resumo: |
Este trabalho busca aplicar o método de análise de componentes principais (PCA) na curva brasileira de juros nominal e real, verificando o comportamento dos três principais fatores que descrevem a curva (nível, inclinação e curvatura) ao longo do tempo, e a partir destes, montar estratégias de imunização de portfólio. É utilizado como exposição, o risco de dois portfólios de debentures, um representado os juros reais, outro o nominal. Aplicado o hedge dinâmico e utilizando como instrumento de hedge títulos públicos federais, verifica se a que no mercado brasileiro, o hedge feito via PCA é mais efetivo que via duration modificada em ambos os mercados. |
