Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
Rososchansky, José |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2255
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Resumo: |
Modelos que auxiliam a previsão de risco de crédito são de grande importância para empresas financeiras. A metodologia Z’’-Score foi desenvolvida por Edward I. Altman (1968,1983) para prever o risco de inadimplência em empresas americanas. Neste estudo, explorou-se a validade desta metodologia focando em empresas brasileiras, de capital fechado e aberto. Neste estudo também foi elaborada uma nova equação do Z’’-Score para o Brasil, sendo denominada neste contexto de !"-Score. Também se realizou uma comparação das metodologias estatísticas Análise Discriminante Múltipla e Regressão Logística utilizando-se os mesmos índices contábeis do Z’’-Score. Desta forma, ao se replicar o Z’’-Score para o Brasil, considerando-se o período de 2011 a 2016, e tomando-se por base dados atuais de empresas brasileiras, observou-se como resultado fortes evidências de que há validade na utilização da metodologia Z’’-Score de Altman (1983, 2005) para a previsão de risco de crédito de empresas brasileiras. Outro resultado obtido refere-se à nova equação elaborada, o !"-Score, que apresentou resultados superiores para a classificação de companhias que estão em processo de recuperação judicial quando comparado ao do modelo original. |
