Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2022 |
| Autor(a) principal: |
Ribeiro, Alyson Ferreira Cecílio |
| Orientador(a): |
Colombo, Jéfferson Augusto |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/32035
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Resumo: |
As moedas digitais estão cada vez mais em evidência e têm despertado grande interesse do público geral, além de empresas, investidores e órgãos reguladores. Recentemente, o cenário global tem passado por diferentes impactos macro e microeconômicos, que afetam as decisões dos mercados e aumentam as incertezas, impactando diretamente na volatilidade dos ativos financeiros e digitais. Diante deste contexto, esse estudo tem como objetivo analisar o impacto do Índice de Incerteza de Criptomoedas (UCRY) sobre o preço do bitcoin, de ativos e de indicadores financeiros, entre o período de 03 de janeiro de 2014 a 31 de dezembro de 2021. Para quantificar esses efeitos, é utilizado o modelo de Vetor de Correção de Erros (Vector Error Correction Model - VECM), seguido pela análise estrutural da Função Impulso Resposta (Impulse Response Function - IRF) e da Decomposição da Variância dos Erros de Previsão (Forecast Error Variance Decomposition – FEVD). Os resultados encontrados indicam que o UCRY repercute sobre o preço do bitcoin, sendo que o Índice de Incerteza Política de Criptomoedas (UCRY Política) tem efeito positivo e o Índice de Incerteza de Preços de Criptomoedas (UCRY Preços) tem efeito negativo no preço da criptomoeda. Embora com menor intensidade, esse comportamento também pode ser verificado no ouro, principalmente a partir do terceiro período da análise temporal. Já os indicadores VIX, ST Fed Stress e US EPU apresentam efeitos negativos às inovações do UCRY Política e UCRY Preços, com intensidade de queda específicas até o segundo período da análise temporal. Após este período não existe um comportamento comum destes indicadores frente às inovações do UCRY. Em linhas gerais, os resultados deste estudo contribuem para a literatura destacando que estes índices de incertezas política e de preços do mercado de criptomoedas podem ser utilizados para análises de impacto de preços e de diversificação de portfólio de ativos e indicadores financeiros. |
