Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2024 |
| Autor(a) principal: |
Moraes, Thiago Tofani Mello |
| Orientador(a): |
Araújo, Gustavo Silva |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/35273
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Resumo: |
O presente trabalho foi elaborado com o propósito de avaliar os padrões do "sorriso de volatilidade" de opções no mercado brasileiro e compreender, através de inferências estatísticas, como esses padrões se manifestam em meio a variações nos indicadores de risco-país. Nesse sentido, adotou-se uma amostra em meio a eventos de estresse provocados pela pandemia da COVID-19 e pelo advento das eleições presidenciais, e realizou-se análises com o indicador de risco-país, CDS-5y, e as volatilidades implícitas extraídas de opções relevantes do mercado brasileiro: opções de dólar e opções de BOVA11, que é o ETF do principal índice da bolsa brasileira. Os resultados indicam que os sorrisos de volatilidade das opções de dólar e BOVA11 tornam-se menos destacados quando o CDS-5y apresenta variações positivas. |
