Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2019 |
| Autor(a) principal: |
Costa, Flávio César Scalabrini Agostinho |
| Orientador(a): |
Chela, João Luiz,
Athayde, Gustavo M. de |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/28032
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Resumo: |
A análise de estilo baseada em retornos proposta por Sharpe (1992) busca explicar a composição de fundos de investimentos a partir de um modelo de fatores. Baseado na publicação de Simonian e Wu (2019), neste trabalho buscou-se testar uma técnica chamada de Rige Regression aplicada no escopo da análise de estilo afim de projetar retornos de fundos multimercados brasileiros. Este método propõe a penalização dos fatores adicionando viés à estimação dos coeficientes diminuindo a variância dos resultados possibilitando o aumentando do poder preditivo do modelo. Ainda, esta técnica é capaz de ajustar o efeito de multicolinearidade de fatores que pode existir no modelo tradicional. A proposta foi implementada utilizando 4 modelos com diferentes fatores e complexidades em um conjunto de fundos multimercados brasileiros afim de comparar o poder preditivo dos métodos e os modelos. |
