Otimização de portfólios de comercialização de energia no Brasil

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2017
Autor(a) principal: Ribeiro, Mário Guerreiro
Orientador(a): Gonçalves, Edson Daniel Lopes
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Palavras-chave em Inglês:
VAR
Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/18536
Resumo: The portfolio optimization analysis for quite some time was built around the variance measure. This approach is adequate when the assets returns are normaly distributed. However, in asymmetric or heavy-tailed distributions, the same weight cannot be given to the two tails of the distribution, what requires the use of other risk measures. One of the most known and widespread is VaR, but it cannot capture extreme events, is not a coherent measure and has optimization problems. For these reasons, the dissertation addresses the CVaR on the portfolio optimization for the Brazilian electric power sector.