Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2021 |
| Autor(a) principal: |
Alves, Fatima Tavares |
| Orientador(a): |
Issler, João Victor |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
eng |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/31406
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Resumo: |
Indivíduos buscam constantemente alternativas para se proteger de perdas inesperadas nos seus níveis de renda, visto que estas impactam diretamente os seus níveis de consumo e bem-estar. Neste sentido, os ativos financeiros possuem um papel relevante como mecanismo provedor de suavização de consumo para os indivíduos. Dessa forma, nós recuperamos o fator estocástico de desconto através do problema do investidor e estudamos a sua relação com os retornos do S&P500, títulos do governo americano, ouro e índice de volatilidade (VIX). Nós encontramos evidências de que os títulos americanos, o ouro e o VIX são ativos safe haven para a economia norte-americana. Contudo, nós não conseguimos inferir sobre a propriedade de hedge. Ademais, nós encontramos que o retorno do S&P500 possui é negativamente relacionado com o fator estocástico de desconto na média da amostra, sendo esta maior em períodos considerados de crise para o mercado. |
