Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2023 |
| Autor(a) principal: |
Espindola, Anderson Fernandes |
| Orientador(a): |
Araújo, Gustavo Silva |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/35099
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Resumo: |
O objetivo desse trabalho é estudar a influência das surpresas monetárias na formação das expectativas de inflação, no horizonte temporal entre 1 (um) e 4 (quatro) anos. Para as expectativas de inflação são utilizados dados do Relatório Focus e da inflação implícita extraída dos títulos públicos. Os dados das surpresas monetárias foram obtidos a partir da taxa dos contratos do mercado futuro de juros ao redor das decisões da política monetária. O estudo abrange o período de junho de 2003 a maio de 2023. Os resultados indicaram padrões distintos nas respostas das pesquisas Focus e na inflação implícita às surpresas monetárias. As surpresas positivas exibiram associações significativas positivas no período de um a três anos para a pesquisa Focus e negativas no prazo de um e quatro anos para a inflação implícita. Por outro lado, as surpresas negativas não refletiram mudanças significativas nas expectativas. Esses resultados destacam a complexidade nas interações entre as expectativas do mercado e as decisões da autoridade monetária. Dessa forma, esse estudo contribuiu para o entendimento das relações entre as surpresas monetárias e as expectativas de inflação, destacando a necessidade de considerar os diferentes horizontes temporais propostos nessa análise. |
