Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2021 |
| Autor(a) principal: |
Pinto, Matheus de Andrade Teixeira |
| Orientador(a): |
Castro Júnior, Francisco Henrique Figueiredo de |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/30433
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Resumo: |
Este estudo avalia a capacidade de agentes externos obterem retornos anormais através de uma carteira construída lendo sinais de negociações de agentes internos. Nós utilizamos a métrica do NPR (net purchase ratio) para qualificar os sinais conforme proposto por Cziraki et al. (2019) analisando dados do mercado brasileiro entre junho de 2008 e março de 2020. Encontramos estratégias em que é possível o agente externo obter retornos anormais significativos. Observamos retorno anormal significativo de 1,22% ao mês para um portfólio autofinanciado, ponderado pelo Market cap. e com ativos sendo mantidos em carteira por três anos. Resultados são estatística e economicamente significativos e indicam que existe informação pública que não é utilizada na precificação de ações. |
