Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2022 |
| Autor(a) principal: |
Gimenes, André Dias |
| Orientador(a): |
Colombo, Jéfferson Augusto |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/31843
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Resumo: |
Esse estudo objetiva avaliar o comportamento dos preços das ações de empresas de capital aberto de setores tradicionais (e não relacionados a criptoativos ou blockchain) diante do anúncio de compra ou venda de criptomoedas por essas corporações. Utilizou-se a técnica de Estudo de Eventos para analisar 28 eventos categorizados por investimento, adesão a meios de pagamento ou desinvestimentos, associados a 26 empresas listadas em bolsas de 8 diferentes países. Os retornos anormais obtidos para diferentes janelas de tempo, nos períodos de antecipação e de ajuste à data do evento, foram relacionados com dados específicos das empresas e com a performance do bitcoin em período imediatamente anterior às janelas de estudo, através de regressões lineares multivariadas. Os resultados apontam que os retornos anormais são associados a fatores firma-específicos e mercado-específicos. Em particular, verificaram-se retornos anormais positivos em empresas que apresentavam histórico recente de alta no preço de suas ações, e retornos anormais negativos em empresas que fizeram desinvestimento em criptomoedas, porém apenas em janelas que incluem dias anteriores à data do evento. |
