Comportamento dos preços dos imóveis no Brasil entre os anos de 2008 e 2023

• Ano de defesa: 2024
• Autor(a) principal: Garcia, Michel
• Orientador(a): Martins, Henrique Castro
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Preços explosivos; Mercado imobiliário; Modelagem ARIMA; Preços de imóveis; Análise de séries temporais
• Palavras-chave em Inglês: Explosive prices; Real estate market; ARIMA modeling; Property prices; Time series analysis
• Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/35205

Esta dissertação investiga a dinâmica dos preços no mercado brasileiro de 2008 a 2023. Utilizando uma abordagem metodológica inovadora que combina o modelo Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) com a técnica de forward searching, o estudo oferece uma análise detalhada das flutuações de preços no mercado imobiliário em várias cidades brasileiras, além de uma perspectiva agregada nacional. A pesquisa revela padrões distintos dos preços, identificando períodos de explosividade em mercados-chave, como São Paulo e Rio de Janeiro, bem como no cenário mais amplo para algumas capitais do Brasil. Os resultados são consistentes com as percepções de especialistas e autoridades financeiras, como evidenciado pelas declarações de figuras como Robert Shiller e Henrique Meirelles, e são aprimorados pela identificação precoce de indícios de preços explosivos. A aplicabilidade gerencial das descobertas é enfatizada, demonstrando como o coeficiente delta pode servir como um indicador preditivo valioso para diversos stakeholders no mercado imobiliário. Esse indicador é fundamental para gestores imobiliários, formuladores de políticas e famílias, auxiliando na tomada de decisões estratégicas e na prevenção de crises financeiras associadas ao colapso de bolhas imobiliárias. Este estudo contribui, ainda, para a literatura acadêmica no campo da economia imobiliária, oferecendo uma compreensão aprofundada das tendências de preços dos imóveis no Brasil. A pesquisa não apenas fornece insights valiosos para uma melhor compreensão das dinâmicas do mercado imobiliário brasileiro, mas também destaca a importância de métodos econométricos avançados no estudo e previsão de movimentos de mercado.