Hedge de crédito através de equity: uma análise empírica com uso de ativos corporativos brasileiros

• Ano de defesa: 2011
• Autor(a) principal: Leite, Gustavo Ribas de Almeida
• Orientador(a): Lowenkron, Alexandre
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Risco de crédito; Avaliação de empresas; Hedge; Razão ótima de hedging; Estimação de Beta; Modelo de Merton; Estimation of beta
• Palavras-chave em Inglês: Credit risk; Valuation; Hedge; Optimal hedging ratio; Merton model
• Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/9777

This paper aims to analyze the results of an operation to hedge a diversified credit portfolio through the use of equity. Initially, a reference to the main theoretical aspects of this dissertation with their definitions and literature review will be made. Furthermore, there will be an explanation about the basic parameters of the selection of the sample used and the period during which such protection strategy will be implemented.