Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2022 |
| Autor(a) principal: |
Vilela, Tarek Mohamad |
| Orientador(a): |
Fernandes, Marcelo |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
|
| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
|
| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
|
| Departamento: |
Não Informado pela instituição
|
| País: |
Não Informado pela instituição
|
| Palavras-chave em Português: |
|
| Palavras-chave em Inglês: |
|
| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/33269
|
Resumo: |
A evolução do mercado de energia elétrica passa pela negociação de opções de compra e venda, capazes de auxiliar no gerenciamento de risco. Em mercados em que esses derivativos já são negociados, a abordagem de apreçamento mais popular é o modelo de Black. Entretanto, sua utilização para o mercado de energia elétrica é questionável, uma vez que diversas premissas do modelo não são satisfeitas empiricamente. Este trabalho apresenta uma metodologia de precificação mais aderente à realidade do setor, decompondo o preço à vista em três componentes. O primeiro extrai a sazonalidade por meio de uma função determinística. O segundo é um processo de Ornstein-Uhlenbeck com volatilidade estocástica, enquanto que o terceiro reflete saltos aleatórios nos preços. Neste contexto, mostramos como apreçar as opções por meio de simulações de Monte Carlo, comparando os preços resultantes com aqueles do modelo de Black. Os resultados apontam para a importância de uma modelagem mais adequada do processo estocástico dos preços de eletricidade para o bom gerenciamento de risco. |
