Probabilidade de default em crédito à habitação : aplicação de técnicas de estimação alternativas

• Main Author: Alegre, Mariana Torres
• Publication Date: 2014
• Format: Master thesis
• Language: por
• Source: Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)
• Download full: http://hdl.handle.net/10400.14/19301
• topic: Risco de crédito; Probabilidade de incumprimento; Empréstimos para aquisição de habitação; Incumprimento em crédito hipotecário; Rácio ‘Loan-to-Value’ (LTV); Rácio ‘Loan-to-Income’; Análise discriminante múltipla; Regressão logística; Credit risk; Probability of default; Residential mortgage loans; Mortgage default; Loan-to-Value ratio (LTV); Loan-to-Income ratio (LTI); Multiple discriminant analysis; Logistic regression

O negócio bancário está exposto a diferentes fontes de risco, cujos efeitos podem ser adversos tanto ao nível do capital próprio como da sua rendibilidade. O principal risco inerente à actividade bancária é denominado de ‘risco de crédito’, que se identifica com a probabilidade de um devedor não cumprir com as obrigações contratuais acordadas. A incidência de risco de crédito permite quantificar o valor da perda esperada associada a um crédito individual. Para o efeito, devem ser calculados diferentes parâmetros: a probabilidade de incumprimento (PD), a perda em caso de incumprimento (EAD) e a exposição a incumprimento (LGD). O presente estudo aplica quatro métodos econométricos para a estimação da probabilidade de incumprimento, designadamente os modelos de probabilidade linear, logit, probit e a análise discriminante múltipla. A amostra utilizada incide sobre 200 contratos de empréstimo para aquisição de habitação, originados entre os anos de 2000 e 2010, incluindo contratos afectados por evento de default durante o ano de 2011, e contratos sem ocorrência de default no mesmo período.