Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
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Publication Date: | 2014 |
Format: | Master thesis |
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Source: | Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP) |
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Summary: | Mestrado em Ciências Actuariais |
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Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environmentSolvência IIProvisão para PrémiosSinistros CBNIMelhor EstimativaLinhas de NegócioFronteiras de ContratosFracionamento dos PrémiosSolvency IIPremium ProvisionsLoBCBNI ClaimsB.E.Contract BoundariesInstalments of the PremiumsMestrado em Ciências ActuariaisNo regime de Solvência II, é estabelecido um novo conceito na avaliação das provisões técnicas, nomeadamente para as provisões para prémios. Estas provisões estão relacionadas com sinistros que ocorrem depois da data de fecho do exercício, decorrentes de apólices em vigor, e durante o restante período de cobertura das mesmas. Para tal, é necessário projetar os cash flows de todos os futuros montantes pagos de sinistros e despesas de gestão dos mesmos, cash flows de despesas de administração das apólices em vigor e cash flows de prémios futuros expetáveis dessas mesmas apólices. A avaliação destas provisões deve ter em conta o valor temporal do dinheiro, a melhor estimativa não deve incluir margens de prudência e deve ser calculada como a soma do valor atual dos custos futuros subtraída do valor atual dos prémios futuros esperados. Neste contexto, a presente dissertação tem como principal objetivo apresentar diferentes metodologias para o cálculo destas provisões nos ramos Não Vida e analisar o impacto das fronteiras dos contratos e do fracionamento dos prémios no cálculo das mesmas, para duas linhas de negócio, Automóvel Responsabilidade Civil e Automóvel Outras Coberturas. Sendo uma recente área de investigação, três diferentes metodologias são propostas e os resultados obtidos, para as linhas de negócio consideradas, são analisados e comparados com as provisões equivalentes existentes em Solvência I, em termos de ganhos/perdas no nível de fundos próprios.Under the Solvency II regime, a new concept in the valuation of technical provisions is established, namely for the premium provisions. These provisions relate to claims events occurring after the valuation date and during the remaining in-force coverage period of policies. The cash flow projection should comprise all future claims payments and claims management expenses arising from those events, cash flows arising from ongoing administration of the in-force policies and expected future premiums stemming from those contracts. The valuation of such provisions should take account of the time value of money, the best estimate (B.E.) should not include margins and the calculation should be done summing the present value of all future costs subtracted by the present value of all expected future premiums. In this context, this dissertation aims to present different methodologies to calculate Non-Life premium provisions and to analyse the impact of the contract boundaries of the policies and the number of instalments of the premiums on its calculation, for two lines of business (LoBs), Motor Vehicle Liability Insurance and Other Motor Insurance. As this is a recent investigation area, three different methodologies are proposed and the results, for the LoBs considered, are analysed and compared with the Solvency I equivalent provisions, in terms of gains/losses on the level of own funds.Instituto Superior de Economia e GestãoBorginho, HugoRepositório da Universidade de LisboaNascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do2015-01-12T14:11:21Z20142014-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/7732engNascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do (2014). "Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)instname:FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologiainstacron:RCAAP2025-03-17T15:28:24Zoai:repositorio.ulisboa.pt:10400.5/7732Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireinfo@rcaap.ptopendoar:https://opendoar.ac.uk/repository/71602025-05-29T03:44:20.719211Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP) - FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologiafalse |
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