Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment

Bibliographic Details
Main Author: Nascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do
Publication Date: 2014
Format: Master thesis
Language: eng
Source: Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)
Download full: http://hdl.handle.net/10400.5/7732
Summary: Mestrado em Ciências Actuariais
id RCAP_ab50d5809f4c87f2e689f1e477e22c38
oai_identifier_str oai:repositorio.ulisboa.pt:10400.5/7732
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)
repository_id_str https://opendoar.ac.uk/repository/7160
spelling Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environmentSolvência IIProvisão para PrémiosSinistros CBNIMelhor EstimativaLinhas de NegócioFronteiras de ContratosFracionamento dos PrémiosSolvency IIPremium ProvisionsLoBCBNI ClaimsB.E.Contract BoundariesInstalments of the PremiumsMestrado em Ciências ActuariaisNo regime de Solvência II, é estabelecido um novo conceito na avaliação das provisões técnicas, nomeadamente para as provisões para prémios. Estas provisões estão relacionadas com sinistros que ocorrem depois da data de fecho do exercício, decorrentes de apólices em vigor, e durante o restante período de cobertura das mesmas. Para tal, é necessário projetar os cash flows de todos os futuros montantes pagos de sinistros e despesas de gestão dos mesmos, cash flows de despesas de administração das apólices em vigor e cash flows de prémios futuros expetáveis dessas mesmas apólices. A avaliação destas provisões deve ter em conta o valor temporal do dinheiro, a melhor estimativa não deve incluir margens de prudência e deve ser calculada como a soma do valor atual dos custos futuros subtraída do valor atual dos prémios futuros esperados. Neste contexto, a presente dissertação tem como principal objetivo apresentar diferentes metodologias para o cálculo destas provisões nos ramos Não Vida e analisar o impacto das fronteiras dos contratos e do fracionamento dos prémios no cálculo das mesmas, para duas linhas de negócio, Automóvel Responsabilidade Civil e Automóvel Outras Coberturas. Sendo uma recente área de investigação, três diferentes metodologias são propostas e os resultados obtidos, para as linhas de negócio consideradas, são analisados e comparados com as provisões equivalentes existentes em Solvência I, em termos de ganhos/perdas no nível de fundos próprios.Under the Solvency II regime, a new concept in the valuation of technical provisions is established, namely for the premium provisions. These provisions relate to claims events occurring after the valuation date and during the remaining in-force coverage period of policies. The cash flow projection should comprise all future claims payments and claims management expenses arising from those events, cash flows arising from ongoing administration of the in-force policies and expected future premiums stemming from those contracts. The valuation of such provisions should take account of the time value of money, the best estimate (B.E.) should not include margins and the calculation should be done summing the present value of all future costs subtracted by the present value of all expected future premiums. In this context, this dissertation aims to present different methodologies to calculate Non-Life premium provisions and to analyse the impact of the contract boundaries of the policies and the number of instalments of the premiums on its calculation, for two lines of business (LoBs), Motor Vehicle Liability Insurance and Other Motor Insurance. As this is a recent investigation area, three different methodologies are proposed and the results, for the LoBs considered, are analysed and compared with the Solvency I equivalent provisions, in terms of gains/losses on the level of own funds.Instituto Superior de Economia e GestãoBorginho, HugoRepositório da Universidade de LisboaNascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do2015-01-12T14:11:21Z20142014-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/7732engNascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do (2014). "Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)instname:FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologiainstacron:RCAAP2025-03-17T15:28:24Zoai:repositorio.ulisboa.pt:10400.5/7732Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireinfo@rcaap.ptopendoar:https://opendoar.ac.uk/repository/71602025-05-29T03:44:20.719211Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP) - FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologiafalse
dc.title.none.fl_str_mv Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
title Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
spellingShingle Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
Nascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do
Solvência II
Provisão para Prémios
Sinistros CBNI
Melhor Estimativa
Linhas de Negócio
Fronteiras de Contratos
Fracionamento dos Prémios
Solvency II
Premium Provisions
LoB
CBNI Claims
B.E.
Contract Boundaries
Instalments of the Premiums
title_short Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
title_full Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
title_fullStr Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
title_full_unstemmed Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
title_sort Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment
author Nascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do
author_facet Nascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Borginho, Hugo
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Nascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do
dc.subject.por.fl_str_mv Solvência II
Provisão para Prémios
Sinistros CBNI
Melhor Estimativa
Linhas de Negócio
Fronteiras de Contratos
Fracionamento dos Prémios
Solvency II
Premium Provisions
LoB
CBNI Claims
B.E.
Contract Boundaries
Instalments of the Premiums
topic Solvência II
Provisão para Prémios
Sinistros CBNI
Melhor Estimativa
Linhas de Negócio
Fronteiras de Contratos
Fracionamento dos Prémios
Solvency II
Premium Provisions
LoB
CBNI Claims
B.E.
Contract Boundaries
Instalments of the Premiums
description Mestrado em Ciências Actuariais
publishDate 2014
dc.date.none.fl_str_mv 2014
2014-01-01T00:00:00Z
2015-01-12T14:11:21Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/7732
url http://hdl.handle.net/10400.5/7732
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv Nascimento, Sílvia Mendes Barata Pinto do (2014). "Methodologies for the calculation of non-life premium provisions in solvency II environment". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)
instname:FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologia
instacron:RCAAP
instname_str FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologia
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)
collection Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP)
repository.name.fl_str_mv Repositórios Científicos de Acesso Aberto de Portugal (RCAAP) - FCCN, serviços digitais da FCT – Fundação para a Ciência e a Tecnologia
repository.mail.fl_str_mv info@rcaap.pt
_version_ 1833601815393861632