O equity risk premium brasileiro

Bibliographic Details
Main Author: Zanella, Stefano
Publication Date: 2012
Language: por
Source: Repositório Institucional da INSPER
Download full: https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/113
Summary: Este trabalho busca estimar o retorno em excesso esperado para o Índice Ibovespa em relação à SELIC, ou seja, calcular o Equity Risk Premium do mercado acionário brasileiro. Através do Modelo desenvolvido por Grinold e Kroner em 2002, estima-se um ERP de 7.21%, valor inferior ao prêmio de risco implícito nos níveis atuais do índice Ibovespa. Isto indica que o mercado está subvalorizado, afirmação razoável considerando incertezas do cenário marcroeconomico mundial.
id INSP_cb129f78e744375a9990a10ffd23baac
oai_identifier_str oai:repositorio.insper.edu.br:11224/113
network_acronym_str INSP
network_name_str Repositório Institucional da INSPER
repository_id_str
spelling O equity risk premium brasileiroEquity risk premiumIbovespaPrêmio de riscoERP implícitoEste trabalho busca estimar o retorno em excesso esperado para o Índice Ibovespa em relação à SELIC, ou seja, calcular o Equity Risk Premium do mercado acionário brasileiro. Através do Modelo desenvolvido por Grinold e Kroner em 2002, estima-se um ERP de 7.21%, valor inferior ao prêmio de risco implícito nos níveis atuais do índice Ibovespa. Isto indica que o mercado está subvalorizado, afirmação razoável considerando incertezas do cenário marcroeconomico mundial.This paper estimates the return in excess expect for the Ibovespa Index against the SELIC rate, i.e., calculates the Equity Risk Premium of the Brazilian equities market. Using the Grinold and Kroner model from 2002, an ERP of 7.21% is estimated – a value lower than the implied ERP at current levels of the Index. This indicates that the market is currently undervalued – a resoanable conclusion given the several incertainties of the current macroeconomic enviroment.Almeida, Ricardo José deZanella, StefanoZanella, Stefano2014-07-07T16:50:08Z2021-09-13T02:22:54Z2014-07-072014-07-07T16:50:08Z2021-09-13T02:22:54Z20122012bachelor thesisinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion30 f.application/pdfapplication/pdfhttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/113São PauloTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.info:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPER2025-06-12T13:47:48Zoai:repositorio.insper.edu.br:11224/113Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br || conteudobiblioteca@insper.edu.bropendoar:2025-06-12T13:47:48Repositório Institucional da INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
dc.title.none.fl_str_mv O equity risk premium brasileiro
title O equity risk premium brasileiro
spellingShingle O equity risk premium brasileiro
Zanella, Stefano
Equity risk premium
Ibovespa
Prêmio de risco
ERP implícito
title_short O equity risk premium brasileiro
title_full O equity risk premium brasileiro
title_fullStr O equity risk premium brasileiro
title_full_unstemmed O equity risk premium brasileiro
title_sort O equity risk premium brasileiro
author Zanella, Stefano
author_facet Zanella, Stefano
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Almeida, Ricardo José de
dc.contributor.author.fl_str_mv Zanella, Stefano
Zanella, Stefano
dc.subject.por.fl_str_mv Equity risk premium
Ibovespa
Prêmio de risco
ERP implícito
topic Equity risk premium
Ibovespa
Prêmio de risco
ERP implícito
description Este trabalho busca estimar o retorno em excesso esperado para o Índice Ibovespa em relação à SELIC, ou seja, calcular o Equity Risk Premium do mercado acionário brasileiro. Através do Modelo desenvolvido por Grinold e Kroner em 2002, estima-se um ERP de 7.21%, valor inferior ao prêmio de risco implícito nos níveis atuais do índice Ibovespa. Isto indica que o mercado está subvalorizado, afirmação razoável considerando incertezas do cenário marcroeconomico mundial.
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012
2012
2014-07-07T16:50:08Z
2014-07-07
2014-07-07T16:50:08Z
2021-09-13T02:22:54Z
2021-09-13T02:22:54Z
dc.type.driver.fl_str_mv bachelor thesis
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/113
url https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/113
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 30 f.
application/pdf
application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da INSPER
instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron:INSPER
instname_str Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron_str INSPER
institution INSPER
reponame_str Repositório Institucional da INSPER
collection Repositório Institucional da INSPER
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
repository.mail.fl_str_mv biblioteca@insper.edu.br || conteudobiblioteca@insper.edu.br
_version_ 1839074963034734592

Similar Items