Mensuração do risco de liquidez de fluxo de caixa através de uma abordagem estocástica

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Moreira, Fernando
Data de Publicação: 2010
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da INSPER
Texto Completo: https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/894
Resumo: Este trabalho procura testar a aplicabilidade do modelo quantitativo, com base em uma abordagem estocástica, apresentado por Battaglia, Good & Onorato (2007), para mensuração do risco de liquidez de fluxo de caixa para o mercado brasileiro. Com esse objetivo, foram estimados o Cash Flow at Risk e o Liquidity at Risk de uma carteira fictícia, montada com o objetivo de replicar de forma simplificada o balanço de uma instituição financeira, contendo ativos e passivos reais com diferentes prazos e características de liquidez e associados a diferentes fatores de risco. Os resultados verificados foram satisfatórios, principalmente para o nível de significância de 5%, para o qual o modelo estimado apresentou resultados bastante aderentes aos dados reais observados.
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