Aplicação de metodologias Spline na estrutura a termo para o mercado brasileiro

• Ano de defesa: 2002
• Autor(a) principal: Mateos, Héctor Ramírez
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Análise numérica; Approximation; Aproximação; Fixed Income fund; Funções Spline; Fundo de renda fixa; Numerical analysis; Spline functions
• Link de acesso: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-20122021-124727/

O foco principal deste trabalho está concentrado na adequação de alguns métodos empíricos, partindo de um preceito de cálculo ex-ante, para a estimativa da estrutura a termo das taxas de juros, considerando a utilização e a análise do desempenho de uma série de modelos. Desta maneira, o principal objetivo deste estudo é aplicar metodologias ex-ante para mensurar, com uma relativa exatidão, o desempenho de três diferentes tipos de modelos de estimativa da estrutura a termo, sendo que cada um destes modelos contém três variações, totalizando nove testes. Para o cumprimento destes objetivos este trabalho foi dividido em cinco capítulos, incluindo a parte introdutória, que além de descrever resumidamente o intuito desta dissertação, faz uma breve revisão bibliográfica e justifica a escolha das metodologias utilizadas. O Capítulo 2 consiste em uma revisão de conceitos, tanto econômicos quanto financeiros. Serão apresentadas as diferenças entre os tipos de taxas, as relações entre elas e os pressupostos sobre os quais estará baseado este trabalho. O Capítulo 3 contém uma breve explicação das metodologias comumente aplicadas. Além disso, os Spllines e suas variáveis são detalhadamente expostos junto a uma breve compilação matemática sobre Splines e polinômios em geral. O Capitulo 4 apresenta as metodologias e os dados utilizados para testar os diferentes modelos analisados. Os resultados desses testes são exibidos na segunda parte desse capítulo. As conclusões estão no capítulo 5, seguidas pela bibliografia utilizada.