Uma avaliação estatística da análise gráfica no mercado de ações brasileiro à luz da teoria dos mercados eficientes e das finanças comportamentais

• Ano de defesa: 2003
• Autor(a) principal: Penteado, Marco Antonio de Barros
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Análise de invesimentos; Análise fundamentalista; Análise gráfica; Análise técnica; Behavioral finance; Efficient market hypothesis; Finanças; Finanças comportamentais; Finance; Hipótese dos mercados eficientes; Investment analysis; Security analysis; Technical analysis
• Link de acesso: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-03032009-103053/

Partindo dos conceitos estabelecidos pela Hipótese dos Mercados Eficientes (HME), a qual questiona a validade da Análise Gráfica, e considerando as críticas feitas à HME pelos defensores das assim chamadas Finanças Comportamentais, e outros, este estudo procurou detectar a existência de uma relação entre os sinais gráficos observados no dia-a-dia do mercado de ações brasileiro e as tendências que lhes sucedem, durante um período de 8 anos, para um número de papéis. Os resultados obtidos neste trabalho evidenciam a existência de tal relação, sugerindo a validade da utilização da Análise Gráfica como instrumento para a previsão de preços no mercado de ações brasileiro, no período considerado.