Uma abordagem Forward-Looking para estimar a PD segundo IFRS9

• Ano de defesa: 2017
• Autor(a) principal: Kauffmann, Luiz Henrique Outi
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
• Palavras-chave em Português: Credit risk; Forward looking; IFRS9; Impairment; Logistic regression; Probabilidade de default; Probabilidade de descumprimento; Probability of default; Processo estocástico; Regressão logística; Risco de crédito; Stochastic process
• Link de acesso: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/55/55137/tde-06112018-182558/

Este trabalho tem por objetivo discutir as metodologias de estimação da PD utilizadas na indústria financeira. Além disso, contextualizar a aplicação do trabalho ao IFRS9 e seu direcionamento para o tema de Risco de Crédito. Historicamente os grandes bancos múltiplos utilizam variadas metodologias econométricas para modelar a Probabilidade de Descumprimento (PD),um dos métodos mais tradicionais é a regressão logística, entretanto com a necessidade do cálculo da Perda Esperada de Crédito através do IFRS9, se torna necessário mudar o paradigma de estimação para uma abordagem forward-looking, isto está sendo interpretado por muitas instituições e consultorias como a inclusão de fatores e variáveis projetadas dentro do processo de estimação, ou seja, não serão utilizados apenas os dados históricos para prever o descumprimento ou inadimplência. Dentro deste contexto será proposto uma abordagem que une a estimação da Probabilidade de Descumprimento com a inclusão de um fator foward-looking.