Modelagem e previsão da volatilidade dos retornos do café arábica produzido no Brasil

• Ano de defesa: 2005
• Autor(a) principal: SOUZA, Marcela Verônica Alves de
• Orientador(a): CORDEIRO, Gauss Moutinho
• Banca de defesa: DEZOTTI, Cláudia Helena, STOSIC, Borko
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Federal Rural de Pernambuco
• Programa de Pós-Graduação: Programa de Pós-Graduação em Biometria e Estatística Aplicada
• Departamento: Departamento de Estatística e Informática
• País: Brasil
• Palavras-chave em Português: Café; Previsão de volatilidade; Risco de mercado
• Palavras-chave em Inglês: Coffee; Volatility forecast; Market risk
• Área do conhecimento CNPq: CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA
• Link de acesso: http://www.tede2.ufrpe.br:8080/tede2/handle/tede2/5198

The main aim of the present dissertation is to present a modeling methodology and forecast of the volatility of the Arabic coffee, with the intent not only to predict and explain its conditional heteroskedasticity, but also to obtain the market risk for its investments. For modeling and prevision of volatility in this dissertation, the temporal series of Arabic coffee returns from September 1996 to December 2004, was used. The ARIMA models were analyzed, together with non-linear ARCH models, and their generalization GARCH. The results predict high volatility and investment loss for up to nine steps ahead. The results also indicate that the GARCH model, adjusted to the residuals of the AR model, presents the largest forecast power one step ahead