Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2017 |
| Autor(a) principal: |
Pelisser, Caroline |
| Orientador(a): |
Cunha, Andre Moreira |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
http://hdl.handle.net/10183/188189
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Resumo: |
Considerando que a volatilidade dos fluxos de capitais é uma questão central para a estabilidade macroeconômica e financeira, diante da literatura escassa sobre o tema, o trabalho pretende contribuir sob duas perspectivas centrais. Em primeiro lugar, constroem-se medidas de volatilidade para cada tipo de fluxo de capital analisado. Em segundo lugar, utilizando dados mensais para o período de dezembro de 1999 a maio de 2018, estima-se um modelo SVAR objetivando aprimorar o entendimento dos determinantes da volatilidade dos fluxos de capitais destinados ao Brasil, por meio das ferramentas econométricas: Decomposição da Variância, Função Impulso Resposta e Causalidade de Granger. Os determinantes foram separados, de acordo com literatura convencional, em fatores pull e push. Nossos resultados empíricos sugerem que fatores externos (push factors) são predominantes para explicar a volatilidade dos influxos de capitais para o Brasil em relação a fatores pull, sinalizando uma condição de vulnerabilidade externa e consequente perda de autonomia de política econômica. Tais resultados ressaltam a importância de políticas macroprudenciais mais efetivas e advertem sobre a relevância de um controle mais rígido de capitais direcionados à economia brasileira. |
