Metafore: um método para predição do desempenho relativo de ativos financeiros com base em metaindicadores

• Ano de defesa: 2023
• Autor(a) principal: Almeida, Christyan Inacio de
• Orientador(a): Oliveira, Pedro Paulo Balbi de
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: Universidade Presbiteriana Mackenzie
• Palavras-chave em Português: metaindicadores; indicadores fundamentalistas; análise fundamentalista; performance relativa; ativos financeiros
• Link de acesso: https://dspace.mackenzie.br/handle/10899/31896

Atualmente, há um extenso acervo de estudos científicos e evidências empíricas sobre a correlação entre as informações e indicadores obtidos através de demonstrativos contábeis, balanços financeiros e o retorno das ações de empresas listadas em bolsa. Porém, ainda não existe um consenso entre os pesquisadores, tanto na literatura nacional quanto internacional, sobre quais são os indicadores financeiros com maior relevância, poder preditivo e utilidade para a construção de uma estratégia e planejamento de investimento e alocação de portifólio. Essa dissertação propõe um framework para a predição do desempenho relativo de ativos financeiros, com o uso algoritmos de classificação, utilizando com base metaindicadores das empresas brasileiras listadas na B3. O foco é a investigação dos indicadores fundamentalistas que melhor explicam o retorno acionário das companhias e a proposição de um método para a construção de metaindicadores. Para ilustrar o uso do framework, denominado METAFORE, o desempenho relativo dos ativos financeiros será analisado utilizando como referência o desempenho do Exchange-Traded Fund (ETF) BOVA11, que busca ser uma representação teórica de uma carteira que replica a composição do índice IBOVESPA. Com o auxílio de conceitos difundidos pelo setor financeiro e presentes na análise fundamentalista, o estudo propõe e investiga a influência dos metaindicadores na classificação e predição da performance relativa dos ativos em diferentes janelas de análise de curto, médio e longo prazo.