Déficits gêmeos na economia brasileira: uma investigação via modelos de defasagens distribuídas

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2015
Autor(a) principal: Souza, Túllio Assis
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Federal de Uberlândia
BR
Programa de Pós-graduação em Economia
Ciências Sociais Aplicadas
UFU
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Déficits gêmeos
Transações correntes
Resultado primário
Modelos ARDL
Deficit financeiro
Déficits orçamentários
Twin deficits
Current account
Primary results
ARDL models
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Link de acesso: https://repositorio.ufu.br/handle/123456789/13591
https://doi.org/10.14393/ufu.di.2015.86
Resumo: The aim of this study is to analyze the causality in the twin deficits in Brazil, that is, if either current account movements impact public accounts or fiscal deficits cause movements in foreign accounts. The econometric methodology applied is related the estimation of Autoregressive Distributed Lag (ARDL) models for the quarterly data ranging from 1999:03 to 2013:04. The results show a long-term relationship between the public sector primary surplus and current account and GDP. Regarding the short term, the error correction mechanism indicates causality going from the current account to the primary results. However, the opposite causality cannot be proven

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