Dinâmica da política monetária e operações compromissadas: uma análise do caso brasileiro

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2020
Autor(a) principal: Moraes, Aline Rodrigues de
Orientador(a): Não Informado pela instituição
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: por
Instituição de defesa: Universidade Federal de Uberlândia
Brasil
Programa de Pós-graduação em Economia
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Operações Compromissadas
Política Monetária
Modelo ARDL aplicado à Cointegração
Repurchase Agreement
Monetary Policy
ARDL Bounds Testing Approach
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Link de acesso: https://repositorio.ufu.br/handle/123456789/29036
http://doi.org/10.14393/ufu.di.2020.56
Resumo: The aim of this paper is to analyze the determinants of repurchase agreements and the management of Brazilian monetary policy, between 2011 and 2018. ARDL Bounds Testing Approach estimations indicated that: (i) the selected variables cointegrate in the long run and, therefore, they are relevant to explain the expansionary movement of repurchase agreements; (ii) international reserves showed a behavior directly proportional to the balance of repurchase agreements, while the primary result showed an inversely proportional behavior; (iii) there is a low speed of adjustment to short term shocks and (iv) currency swaps and interest payments on repo are not statistically significant, although they are important in the joint significance of the variables, in the long run.

Registros relacionados