Fluxo de Caixa Projetado: a Experiencia na Empresa Alfa Ltda: Um Estudo de Caso

• Ano de defesa: 2001
• Autor(a) principal: Freitas, Francisco Leao de
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Administração financeira; Gestão
• Link de acesso: https://siduece.uece.br/siduece/trabalhoAcademicoPublico.jsf?id=15965

Existe um hiato entre o nivel de tecnologias utilizados pelas nacoes e empresas do primeiro mundo, comparativamente aquelas adotadas pelas chamadas economias emergentes e subdesenvolvidas. No ambiente empresarial, consta-se a existencia de tecnicas financeiras de altissima praticidade e eficacia, sem que haja um uso generalizado e, quando ocorre esse uso, tais tecnicas sao utilizadas de forma inadequada. A tecnica em uso e o fluxo de caixa projetado ou orcamento de caixa que, juntamente com o capital de giro, compoe tema dos mais relevantes no rol das funcoes do administrador financeiro. O fluxo de caixa projetado, alem de permitir aos administradores a visualizacao do caixa futuro, possibilita as melhores aplicacoes e/ou coberturas, proporcionando, principalmente no caso das micros e pequenas empresas, o direcionamento de energias para funcoes com maior carencia de recursos. Esse trabalho expoe os aspectos conceituais mais relevantes da administracao de caixa, abrangendo elementos intrinsecos a essa administracao, tais como o capital de giro, o capital de giro liguido, o financeiro, tesouraria ou caixa, os ativos operacionais, os passivos operacionais, e as necessidades de capital de giro, dentre outros. O capital de giro diz respeito aos investimentos alocados aos itens representativos do circulante. O capital de giro liguido e a diferenca entre os totais alocados aos itens do ativo circulante (capital de giro) e os do passivo circulante. O financeiro, tesouraria ou caixa refere-se ao saldo liquido entre os usos e as fontes circulantes, porem nao diretamente vinculado as operacoes, ou seja, saldos bancarios, aplicacoes, e emprestimos de curto prazo. E as necessidades de capital de giro correspondem a diferenca entre os ativos operacionais e os passivos operacionais. Expoe tambem o presente trabalho um relato de uma experiencia numa empresa, cujo pseudonimo de Alfa Ltda, e cuja atuacao ocorre no segmento de distribuicao de alimentos. O referido relato expoe, inicialmente, as caracteristicas de um quadro indicativo de apertura economico-financeira, associado a outros indicativos de origem organizacional. Num outro momento, relata-se o desenvolvimento de um novo quadro, com os problemas e dificuldades inerentes, e os resultados positivos obtidos. O fluxo de caixa projetado foi marco de mudancas na Alfa. Em sintonia com ele, desenvolveu-se um processo de interacao entre o segmento comercial e o financeiro, com demandas ou apelos de ambas as partes na busca da eficiencia e eficacia das vendas. Na etapa conclusiva das experiancias, foram constatados os esperados resultados positivos. Passou-se a se trabalhar com saldos positivos de caixa, fruto de uma forte vigilancia nas margens de contribuicao de todos os produtos, de um rigido acompanhamento dos niveis de estoques, de uma monitoracao firme do credito, da cobranca e dos custos fixos, num ambiente de informacao firme do credito, da cobranca e dos custos fixos, num ambiente de informacoes automatizadas, com buscas intensas de melhoria na qualidade do atendimento. As conclusoes obtidas da presente experiencia revelam que o uso das tecnicas financeiras, de forma racional, disciplina e integrada, permite aos administradores a identificacao e a resolucao de problemas, viabilizando os negocios, mesmo que os problemas identificados sejam de maior dimensao e que ocorram em area que nao a financeira.