[en] A TAILORED DERIVATIVE INSTRUMENT TO MITIGATE THE PRICE-AND-QUANTITY RISK FACED BY WIND POWER COMPANIES

• Ano de defesa: 2023
• Autor(a) principal: MARIA DE FATIMA LACERDA BARBOSA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: eng
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] EQUILIBRIO ECONOMICO; [pt] FONTES DE ENERGIA RENOVAVEIS ​​VARIAVEIS; [pt] INDICE DE ENERGIA RENOVAVEL; [pt] RISCO DE PRECO E QUANTIDADE; [pt] CONTRATO DE OPCAO; [pt] ECONOMIA DA ENERGIA; [en] ECONOMIC EQUILIBRIUM; [en] VARIABLE RENEWABLE ENERGY SOURCES; [en] RENEWABLE INDEX; [en] PRICE AND QUANTITY RISK; [en] OPTION CONTRACT; [en] ENERGY TRADING
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=64198&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=64198&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.64198

[pt] A natureza intermitente da geração eólica combinada com a conhecida volatilidade dos preços de eletricidade expõe as Empresas de Energia Eólica (WPCs) comprometidas com contratos de longo prazo aos chamados riscos de preço e quantidade. Vários instrumentos foram desenvolvidos nos últimos anos para mitigar essa exposição ao risco. No entanto, a maioria deles foi construído para lidar apenas com uma das partes, ou seja, a incerteza de preço ou geração. Para enfrentar essa questão, neste trabalho, propomos um instrumento derivativo customizado para as WPCs, aproveitando os princípios de opções e índices renováveis. A eficácia e atratividade do instrumento proposto, denominado Opção Eólica (WInd-Op), são avaliadas com dados reais do setor brasileiro por meio de um modelo de equilíbrio geral. Mostramos que as Empresas de Energia Solar (SPCs) podem ser candidatas relevantes para respaldar esses derivativos. Além disso, quando comparado com as opções tradicionais de compra e venda, usadas como referência, os resultados indicam que o equilíbrio obtido com o novo derivativo apresenta um volume total de negociação significativamente maior, preços de prêmio mais baixos e maior bem-estar geral.