[es] ESTIMACIÓN, PRUEBAS Y APLICACIONES EN MERCADOS EMERGENTES: LA EXTRUCTURA A TÉRMINO DE LA TASA DE INTERÉS

• Ano de defesa: 2001
• Autor(a) principal: CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] MERCADO EMERGENTE; [pt] ESTIMACAO; [pt] COMPONENTE PRINCIPAL; [pt] POLINOMIOS DE LEGENDRE; [pt] TAXA DE JUROS; [pt] ESTRUTURA A TERMO; [en] EMERGING MARKET; [en] ESTIMATION; [en] PRINCIPAL COMPONENT; [en] LEGENDRE POLYNOMIALS; [en] INTEREST RATES; [en] TERM STRUCTURE
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[pt] Mercados emergentes de renda fixa desenvolveram-se rapidamente nesta última década. No contexto de mercados de renda fixa, a estrutura a termo da taxa de juros desempenha papel fundamental. No entanto, muitos dos métodos estatísticos e econométricos aplicados a problemas relacionados à estrutura a termo em mercados desenvolvidos não são úteis em mercados emergentes. A maior dificuldade encontra-se normalmente na falta de informações e na baixa liquidez. Neste trabalho,apresentamos uma extensão do modelo de estimação de estruturas a termo em mercados emergentes proposto em Almeida et al. [1998], e usamos este modelo para obter três diferentes aplicações em mercados emergentes de renda fixa: alocação de carteiras, evolução da estrutura a termo da taxa de juros e estimação de risco.