[en] FORECASTING AMERICAN INDUSTRIAL PRODUCTION WITH HIGH DIMENSIONAL ENVIRONMENTS FROM FINANCIAL MARKETS, SENTIMENTS, EXPECTATIONS, AND ECONOMIC VARIABLES

• Ano de defesa: 2020
• Autor(a) principal: EDUARDO OLIVEIRA MARINHO
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] VOLATILIDADE; [pt] PREMIO A TERMO; [pt] RIDGE; [pt] ALTA DIMENSIONALIDADE; [pt] RANDOM FOREST; [pt] BAGGING; [pt] LASSO; [pt] PRODUCAO INDUSTRIAL; [pt] EXPECTATIVAS; [pt] SENTIMENTO; [pt] PREMIO DE RISCO; [pt] INCERTEZA; [pt] TAXA DE JUROS; [en] VOLATILITY MODELS; [en] TERM PREMIUM; [en] RIDGE; [en] HIGH DIMENSION; [en] RANDOM FOREST; [en] BAGGING; [en] LASSO; [en] INDUSTRIAL PRODUCTION; [en] EXPECTATIONS; [en] FEELING; [en] EQUITY RISK PREMIUM; [en] UNCERTAINTY; [en] INTEREST RATES
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46931&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46931&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46931

[pt] O presente trabalho traz 6 diferentes técnicas de previsão para a variação mensal do Índice da Produção Industrial americana em 3 ambientes diferentes totalizando 18 modelos. No primeiro ambiente foram usados como variáveis explicativas a própria defasagem da variação mensal do Índice da produção industrial e outras 55 variáveis de mercado e de expectativa tais quais retornos setoriais, prêmio de risco de mercado, volatilidade implícita, prêmio de taxa de juros (corporate e longo prazo), sentimento do consumidor e índice de incerteza. No segundo ambiente foi usado à data base do FRED com 130 variáveis econômicas como variáveis explicativas. No terceiro ambiente foram usadas as variáveis mais relevantes do ambiente 1 e do ambiente 2. Observa-se no trabalho uma melhora em prever o IP contra um modelo AR e algumas interpretações a respeito do comportamento da economia americana nos últimos 45 anos (importância de setores econômicos, períodos de incerteza, mudanças na resposta a prêmio de risco, volatilidade e taxa de juros).