[pt] O EFEITO DE PREÇOS DE COMMODITIES SOBRE A TAXA DE CÂMBIO REAL PARA PAÍSES EXPORTADORES DE COMMODITIES: UMA ANÁLISE EMPÍRICA

• Ano de defesa: 2008
• Autor(a) principal: BRUNO NIEMEYER HAMPSHIRE
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] TAXA DE CAMBIO; [pt] EFEITO BALASSA-SAMUELSON; [pt] COMMODITIES; [en] EXCHANGE RATE; [en] BALASSA-SAMUELSON EFFECT; [en] COMMODITIES
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12388&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12388&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12388

[pt] A presente dissertação busca estudar empiricamente a relação entre preço de commodities e taxa de câmbio real para países que possuem alta participação destes produtos em sua pauta de exportação. De fato, os países que estamos estudando (Austrália, Canadá, Nova Zelândia e Brasil) possuem tais características e, desta forma, preços de commodities devem ser determinantes fundamentais de seus termos de troca, tornando-se importantes na determinação de suas taxas de câmbio real de equilíbrio. Compreendemos que o trato cuidadoso das tecnicalidades relacionadas a este estudo é de fundamental importância para uma estimação consistente dos coeficientes de interesse, principalmente quando levamos em consideração as diversas divergências existentes na literatura quanto à qual o mecanismo gerador de dados das séries de preço de commodities e de taxa de câmbio real e quanto à endogeneidade da variável índice de preço de commodities na determinação da taxa de câmbio real. Para contornar tal problema partiremos de diferentes hipóteses para estas questões e utilizaremos técnicas econométricas apropriadas para cada hipótese, buscando obter resultados robustos a estas divergências.