[en] EMPIRICAL TESTS OF DOG OF DOW STRATEGY IN LATIN AMERICAN STOCK MARKETS

• Ano de defesa: 2012
• Autor(a) principal: ANA LUIZA DE CASTRO MEIRELES
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] DOG OF DOW; [pt] RETORNO DE DIVIDENDO; [pt] ACAO DE VALOR; [en] DOG OF DOW; [en] DIVIDEND YIELD; [en] VALUE STOCKS
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20772&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20772&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.20772

[pt] O objetivo do presente trabalho é analisar o desempenho da estratégia de investimento Dogs of Dow (DoD) nos mercados latinos americanos no período de 1995 a 2011 bem como determinar se tal desempenho é discrepante em momentos de crise e crescimento econômico. Foram analisados os seguintes mercados: Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru. Os resultados demonstram que a estratégia DoD possuiu um desempenho superior ao mercado, antes e após ajustar ao risco, em todos os países à exceção do México no período analisado. Os resultados são significativos do ponto de vista estatístico como econômico. Em geral, o desempenho nos sub-períodos apresentou-se em linha com o desempenho no período todo, indicando que, tanto em momentos de crise como de crescimento, as estratégias DoD tem retorno superior ao mercado.