[pt] RELAÇÃO RISCO, RETORNO E LIQUIDEZ NA CONSTRUÇÃO DE PORTFÓLIOS DE FUNDOS DE FUNDOS

• Ano de defesa: 2008
• Autor(a) principal: EDUARDO RIBEIRO ALVES B VIANNA
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] RISCO; [pt] AUTO-CORRELACAO; [pt] RETORNO; [pt] LIQUIDEZ; [pt] FUNDO DE INVESTIMENTO; [en] RISK; [en] AUTOCORRELATION; [en] RETURN; [en] LIQUIDITY; [en] INVESTMENT FUND
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12205&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12205&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12205

[pt] O universo de hedge funds cresce a taxas aceleradas no Brasil já há alguns anos e vem, à medida que os juros caem, conquistando investidores que restringiam suas aplicações à renda fixa tradicional. Um outro segmento da indústria financeira vem a reboque, são os fundos de fundos. O objetivo deste trabalho é propor uma metodologia quantitativa para auxiliar na construção de portfólios de fundos de fundos que vai além do tradicional modelo de médiavariância. Será incluída uma terceira variável na avaliação dos portfólios, o risco de liquidez. Para isso, será usado como base o estudo Dyanmics of the Hedge Fund Industry do Professor Andrew W. Lo do MIT Sloan School of Management (2005). A indústria de hedge funds será dividida em diversos segmentos em função das estratégias utilizadas e em seguida, avaliaremos quais as combinações de estratégias oferecem a melhor relação Risco, Retorno e Liquidez para o investidor.