[pt] JOGOS DE OPÇÕES EM OLIGOPÓLIOS ASSIMÉTRICOS SOB AMEAÇA DE PREEMPÇÃO: UMA APLICAÇÃO NO SETOR DE LATAS DE ALUMÍNIO

• Ano de defesa: 2021
• Autor(a) principal: FELIPE PHILADELPHO AZEVEDO
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Instituição de defesa: MAXWELL
• Palavras-chave em Português: [pt] INVESTIMENTO SOB INCERTEZA; [pt] OLIGOPOLIO ASSIMETRICO; [pt] JOGOS DE MOMENTO OTIMO; [pt] PREEMPCAO; [pt] OPCAO REAL; [pt] JOGO DE OPCOES REAIS; [pt] TEORIA DOS JOGOS; [en] INVESTMENT UNDER UNCERTAUNTY; [en] ASYMMETRIC OLIGOPOLY; [en] TIMING GAMES; [en] PREEMPTION; [en] REAL OPTION; [en] REAL OPTION GAME; [en] GAME THEORY
• Link de acesso: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=55827&idi=1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=55827&idi=2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.55827

[pt] O presente trabalho busca estudar o impacto da preempção em jogos de momento ótimo em um oligopólio assimétrico, aplicando-o no mercado brasileiro de latas de alumínio. Uma primeira análise de um mercado monopolista ajuda a compreender a estrutura do modelo e os principais pontos que influenciam o valor da firma. Em seguida, entramos no caso de um oligopólio simétrico. Esta etapa introduz as interações estratégicas e suas consequências nos investimentos das empresas. Nesse momento, é introduzida a noção de preempção e seus efeitos sobre as decisões ótimas a serem tomadas. Entramos, então, no modelo de jogos de opções em um oligopólio assimétrico com preempção, adaptado para o caso com três empresas atuando no mercado, representando a indústria de latas de alumínio no Brasil. Primeiro uma solução analítica é encontrada, seguida por uma aplicação numérica. Um dos principais resultados é que as empresas precisam antecipar seus investimentos quando existe a ameaça de preempção no mercado, o que as impede de investir no momento em que maximizariam seus valores.