| Ano de defesa: |
2015 |
| Autor(a) principal: |
Yai, Raphael Eizo |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/704
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| Resumo: |
Este trabalho propõe análises de risco sobre derivativos modelando a distribuição dos invariantes de opções de IDI. Estas opções, do tipo asiáticas, fazem parte de um conjunto de derivativos de renda fixa do mercado brasileiro, que são bastante utilizados pela influência da taxa livre de risco na política monetária brasileira. A contribuição desse trabalho é a de aplicar ao mercado brasileiro de derivativos de juros a metodologia de estimação dos invariantes de mercado e de sua distribuição de probabilidade empírica com base em dados históricos. A partir destas estimativas o trabalho recupera o preço das opções e permite simulações da distribuição de preços em um horizonte futuro, calculando indicadores de risco, tais como VaR (Value-at-Risk) e P&L (Profit and Loss). Esses instrumentos serão importantes para tomadas de decisão para diversas finalidades, tanto para investimentos quanto para hedge e especulação. |
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