Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2018 |
| Autor(a) principal: |
Mamede, João |
| Orientador(a): |
Não Informado pela instituição |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2757
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Resumo: |
Este trabalho tem como objetivo analisar a performance da estratégia de pairs-trading no mercado financeiro brasileiro para diferentes pares de ações selecionados. A estratégia de pairs-trading consiste em identificar dois ativos que se movem juntos e montar uma posição comprada em um ativo financiada por uma posição vendida em outro ativo quando o preço destes divergem abruptamente, na expectativa de que os preços irão convergir no futuro. O estudo tem como foco analisar pares de ações de duas naturezas: (i) ações de classes diferentes pertencentes à mesma companhia (ações ordinárias e preferenciais); e (ii) ações de empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico – empresa controlada e empresa controladora. A conclusão principal do exercício é que as estratégias de pairs-trading mostraram retornos positivos para o período analisado (2014-2017) no mercado brasileiro para os pares de ações selecionados, mesmo depois de inclusos custos de transação. |
