Dynamic coordination with network externalities: procrastination can be efficient

Detalhes bibliográficos
Ano de defesa: 2018
Autor(a) principal: Angeli, Deivis
Orientador(a): Ferman, Bruno
Banca de defesa: Não Informado pela instituição
Tipo de documento: Dissertação
Tipo de acesso: Acesso aberto
Idioma: eng
Instituição de defesa: Não Informado pela instituição
Programa de Pós-Graduação: Não Informado pela instituição
Departamento: Não Informado pela instituição
País: Não Informado pela instituição
Palavras-chave em Português:
Palavras-chave em Inglês:
Link de acesso: http://hdl.handle.net/10438/24023
Resumo: I analyze a dynamic coordination model under quasi-hyperbolic discounting. The main result is that present bias can induce a society to coordinate efficiently. When considering a transition from network A to B, higher present bias induces individuals to ask for higher relative quality of B, which is also what the central planner dictates, but for different reasons. Present biased agents overvalue relative quality, as positive externalities coming from more individuals in network B are more distant in the future, because transitioning takes time. The planner's motives are the negative externalities inflicted on agents 'stuck' in A during a transition.