Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2019 |
| Autor(a) principal: |
Cadidé, André de Macêdo |
| Orientador(a): |
Tenani, Paulo S. |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
http://hdl.handle.net/10438/26097
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Resumo: |
A discussão entre acadêmicos e alguns dos grandes protagonistas do mercado acionário mundial sobre a escolha do estilo adequado de seleção de investimentos continua inabalável. De um lado, a Teoria Moderna de Portfólio (TMP) se manifesta com seu rigor acadêmico, mas com algumas premissas questionáveis. De outro, os grandes investidores da escola Graham-e-Doddsville manifestam-se com uma metodologia por vezes desprezada pela academia, performando, entretanto, resultados impressionantes e consistentes e desafiando a própria TMP e sua hipótese de mercados eficientes. Este trabalho tece comentários críticos à TMP, apresentando em contrapartida a filosofia de investimentos da escola de Graham-e-Doddsville e testa um portfólio de renda variável utilizando critérios oriundos desta filosofia para diferentes mercados. A conclusão é de que, mesmo considerando as diferenças de métricas de desempenho entre elas, o portfólio baseado na metodologia da escola Graham-e-Doddsville obteve uma performance ajustada ao risco bastante superior aos benchmarks locais, representando uma provável evidência da eficiência desta filosofia de investimentos. |
