Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2016 |
| Autor(a) principal: |
Terenzi, Victor Eduardo |
| Orientador(a): |
Lora, Mayra Ivanoff |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Link de acesso: |
http://hdl.handle.net/10438/15771
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Resumo: |
In the context of the Capital Asset Pricing Model (CAPM), the present study investigates the significance of financial leverage on the development of systematic risk. Based on Brazilian data, we tested the beta unleveraged and leveraged process, widely used by practitioners in order to compute the cost of equity capital for non-traded firms. Our results suggest that including tax shields in the unleverage/leverage formula and the use of market data led to more robust information, while the industry sectors have little capacity to determine systematic risk classes. |
