Contratação de unidades de produção de petróleo: uma visão de portfólio

• Ano de defesa: 2023
• Autor(a) principal: Carrião, Pedro Felipe Fornari
• Orientador(a): Santos, Rafael Chaves
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Afretamento de plataformas de petróleo; Gestão de risco de portfólios; Financiamento
• Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/35830

Utilizando a teoria de fronteira eficiente em carteiras (Markowitz), o presente trabalho propõe um modelo para composição de carteira de plataformas de uma Companhia de Petróleo considerando duas alternativas de contratação largamente utilizadas: fabricação própria ou afretamento. O modelo proposto objetiva aumentar o valor do portfólio mensurado por uma Função Utilidade com aversão a risco, medido pelo CVaR (Conditional Value-at-Risk). Simulações estocásticas de Monte Carlo foram realizadas utilizando-se quatro fatores de risco específicos que contribuem para a variabilidade do valor presente de cada tipo de alternativa. Os resultados com dados realísticos do cenário brasileiro indicam que, ao se evitar as soluções de canto, isto é, somente unidades próprias ou somente afretadas, é possível prevenir perda de até 7% no valor da carteira por meio da diversificação de alternativas com redução intrínseca do risco.