Avaliação da maturidade implícita de passivos sem vencimento: uma abordagem empírica para depósitos de poupança

• Ano de defesa: 2013
• Autor(a) principal: Salvador, Julio Cesar Moreira
• Orientador(a): Mori, Rogério
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Passivos sem vencimento; Depósitos estáveis; Depósitos à vista; Risco de liquidez; Carteira replicante; Risco de taxa de juros
• Palavras-chave em Inglês: Non-maturing liabilities; Core deposit; Savings accounts; Interest rate risk; Replicating portfolio; Checking account; Liquidity risk
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10438/10567

Os depósitos sem vencimento formam grande parte da base de captação das instituições financeiras. Esses passivos, depósitos à vista ou de poupança, embora permitam que seus titulares saquem a qualquer momento o montante integral de suas aplicações, permanecem nas instituições financeiras por longos períodos de tempo. A falta de maturidade contratual definida torna o gerenciamento de riscos desses produtos uma difícil tarefa. Este estudo busca analisar as maturidades implícitas dos depósitos de poupança através de um modelo de carteira replicante. Como resultado, são apresentadas estruturas para alocação de fluxos de caixa para gestão de risco de mercado e liquidez dos depósitos de poupança.