Práticas de gestão de risco de bancos em mercados ilíquidos: modelo de uma tesouraria de um banco global

• Ano de defesa: 2019
• Autor(a) principal: Fernandes, Henry Wilson
• Orientador(a): Rochman, Ricardo Ratner
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Gestão de risco; Mercados ilíquidos; Risco de liquidez; Derivativos; Tesouraria de bancos
• Palavras-chave em Inglês: Risk management; Illiquid markets; Liquidity risk; Derivatives; Bank treasury
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10438/27180

Os produtos de cobertura são uma importante ferramenta na gestão de riscos de mercados, garantindo uma estabilidade nas exposições e nos números dos participantes de mercado. Neste contexto, revisamos as teorias, conceitos e funcionalidades práticas dos provedores desses produtos, principalmente em relação à gestão de riscos em mercados pequenos e sem liquidez, onde não há um mercado profissional de derivativos. E, como isso de fato afeta os limites, a oferta e a posição de subsidiárias de tesouraria de bancos estrangeiros ao detalhar com um modelo de gestão baseado em um Modelo de VaR e Stress Test, dado as possíveis alterações do cenário de câmbio e juros. O artigo busca determinar e descrever as práticas de atuação de um banco estrangeiro ao criar um mercado de derivativos com contrapartes como investidores, empresas corporativas locais e internacionais, instituições financeiras e empresas do setor público em um mercado ilíquido, e consequentemente, como mensurar a gestão desse risco. Baseando-se em um modelo, cuja tesouraria atua para fazer essa gestão do portfólio criado, seus impactos, simulações, novos conceitos de mercado, discussões atuais e soluções.