Verificação da existência de assimetria de informações no processo de emissão de ações no mercado brasileiro: 'uma forma de medir a importância da estrutura de ativos da empresa'

• Ano de defesa: 2002
• Autor(a) principal: Garcia, Fábio Gallo
• Orientador(a): Furtado, Cláudio Vilar
• Tipo de documento: Tese
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Administração contábil e financeira; Retorno anormal; Lançamento de ações; Volatilidade de ativos; Tamanho da emissão; Endividamento; Liquidez; Presença em pregões; Investidores institucionais
• Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/4454

O presente estudo testa a existência da assimetria de informações no mercado de capitais no Brasil, por meio da realização de testes sobre o comportamento do preço das ações de empresas brasileiras no período de 1994 a 2001. A análise será conduzida levando-se em consideração diversas hipóteses, em particular o modelo de Equilíbrio da Decisão de Emissão-Investimento desenvolvido por Myers e Majluf. Este estudo buscará discutir novas formas de verificar a existência da Assimetria de Informação pela utilização de modelos estatísticos, ampliando desta forma o conceito de medida correta sugerido por Nathalie Dierkens.