Câmbio e comércio exterior: existe relação enfim? Uma análise utilizando algoritmo para a seleção de modelos

• Ano de defesa: 2019
• Autor(a) principal: Rost, Cássio
• Orientador(a): Marçal, Emerson Fernandes
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Causalidade de Granger; Fluxo de comércio exterior; Taxa de câmbio real; Seleção de modelos
• Palavras-chave em Inglês: Autometrics; Causality; Foreign trade flow; Real exchange rate; Model selection
• Link de acesso: https://hdl.handle.net/10438/27744

Neste trabalho analisaremos a relação entre taxa de câmbio e fluxo comercial (exportações e importações), utilizando dados agregados e dados desagregados por intensidade do setor, grandes categorias econômicas, setor de atividade e setor de atividade por bloco/país. Testaremos sua relação com medidas de taxa de câmbio deflacionadas por diferentes índices de preços, com o objetivo de verificar a relação entre o movimento da taxa de câmbio e o fluxo comercial. Para tal, utiliza-se o algoritmo Autometrics, que realizará a seleção do melhor modelo para cada nível de desagregação, levando em conta questões como normalidade dos resíduos, cointegração, mudanças de parâmetros e outliers. A partir dos modelos selecionados pelo Autometrics, realizaremos testes de causalidade de Granger para estabelecer a relação entre taxa de câmbio e fluxo comercial para cada um dos níveis de desagregação. Os resultados obtidos neste trabalho apontam que: (a) quanto mais desagregados os dados, maior a ocorrência de Causalidade de Granger, (b) as medidas de taxa de câmbio deflacionadas por índices de preços ao produtor tendem a apresentar maior ocorrência de causalidade de Granger, e (c) para dados desagregados por setor de atividade, há causalidade de Granger na maior parte das importações e exportações brasileiras no período analisado.