Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2024 |
| Autor(a) principal: |
Barbosa, Fabio dos Santos |
| Orientador(a): |
Renzio, Paolo Giovanni Carlos de |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
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| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
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| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
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| Departamento: |
Não Informado pela instituição
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| País: |
Não Informado pela instituição
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| Palavras-chave em Português: |
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| Palavras-chave em Inglês: |
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| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/35496
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Resumo: |
O presente estudo teve por objetivo analisar as diferentes modalidades de leilões de títulos públicos adotadas pela Secretaria do Tesouro Nacional e seus impactos no custo de financiamento da dívida pública brasileira. Utilizando-se de um modelo de regressão linear múltipla em uma abordagem quantitativa, a análise teve como foco as Letras Financeiras do Tesouro Nacional (LFT) ofertadas em leilões abertos a todos os interessados no período de 2018 a 2020, quando tais títulos foram ofertados na modalidade de preço múltiplo; e 2020 a 2023, quando a modalidade adotada foi o preço único. Os resultados obtidos indicaram que a modalidade de preço único não necessariamente reduz o custo de emissão dos títulos, com outros fatores como volatilidade, quantidade de participantes e tendência tendo grande influência sobre o prêmio pedido nos leilões analisados. Tais achados são relevantes para subsidiar a Secretaria do Tesouro Nacional na gestão da dívida pública federal, contribuindo assim para a redução do custo de financiamento do governo brasileiro. |
