Detalhes bibliográficos
| Ano de defesa: |
2019 |
| Autor(a) principal: |
Azevedo Neto, Gervázio Assis de |
| Orientador(a): |
Muinhos, Marcelo Kfoury |
| Banca de defesa: |
Não Informado pela instituição |
| Tipo de documento: |
Dissertação
|
| Tipo de acesso: |
Acesso aberto |
| Idioma: |
por |
| Instituição de defesa: |
Não Informado pela instituição
|
| Programa de Pós-Graduação: |
Não Informado pela instituição
|
| Departamento: |
Não Informado pela instituição
|
| País: |
Não Informado pela instituição
|
| Palavras-chave em Português: |
|
| Palavras-chave em Inglês: |
|
| Link de acesso: |
https://hdl.handle.net/10438/28084
|
Resumo: |
O Credit default swap é um instrumento utilizado para realizar proteção em operações envolvendo títulos de dívida, inclusive títulos soberanos. Quando utilizado neste modelo sua precificação representa o risco de investir em determinado país. Este trabalho tem por objetivo avaliar quais indicadores explicam a variação do CDS. A avaliação levou em conta três grupos diferentes de indicadores (fator global, regional e local). A avaliação foi realizada para oito países, com dados mensais no período de 2007 - 2017. Foram realizadas regressões individuais e em painel para medir o efeito dos indicadores. Os resultados mostram que os efeitos diferem entre os países, a maior parte (5/8) é mais sensível ao fator local, seguido pelo fator global e por último o fator regional. Para os demais países (3/8) a sensibilidade se altera, sendo o fator global com maior poder explicativo, seguido pelo fator específico e o fator regional na sequência. Quando analisada a regressão em painel o resultado encontrado mostra o fator local como fator mais sensível ao risco país, seguido pelo fator global e fator regional. |
