A estratégia de hedge no mercado de soja em Mato Grosso: oportunidades e análise por meio da base

• Ano de defesa: 2019
• Autor(a) principal: Parzianello, Jean Luca
• Orientador(a): Gurgel, Angelo Costa
• Tipo de documento: Dissertação
• Tipo de acesso: Acesso aberto
• Idioma: por
• Palavras-chave em Português: Mercado futuro; Soja; Riscos; Mato Grosso; Tomada de decisão
• Palavras-chave em Inglês: Hedge; Future market; Soy; Risk; Decision
• Link de acesso: http://hdl.handle.net/10438/27393

A atividade do produtor rural é repleta de incertezas e dificuldades e, um erro na tomada de decisão, por menor que seja, pode fazer com que ele deixe de obter um valor satisfatório ao final da sua colheita. O presente trabalho é um estudo que visa a ajudar o agricultor na tomada de decisão, considerando a minimização de riscos no mercado de soja com a seguinte pergunta a ser respondida: Em um cenário de incertezas políticas e econômicas, qual o melhor período de fixação do preço de soja para venda no mercado futuro na região de Mato Grosso? Para isso, foi feita uma análise do mercado que toma por base a diferença entre preço à vista e preço futuro no estado de Mato Grosso - polo em que há grande parte da produção nacional - e desta forma contribuir para maior segurança nos resultados de venda da produção. Utilizou-se o hedge, uma importante ferramenta, a qual garante a fixação do preço do grão, possibilitando ao agricultor agregar valor na sua futura venda - estratégia esta que pode garantir maior rendimento em um cenário incerto e contribuir para um planejamento eficaz. Os resultados encontrados indicam que o maior acúmulo de ganho para o hedger de compra ocorreu no mês com vencimento em maio e do hedger de venda, em agosto. Os períodos de entressafras acumulam menores riscos de base. Também foi possível perceber que o fortalecimento da base é proporcional ao seu risco no período de análise.