Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil
Enregistré dans:
| Auteur principal: | |
|---|---|
| Date de publication: | 2006 |
| Autres auteurs: | , |
| Format: | Article |
| Langue: | por |
| Source: | Repositório Institucional da UnB |
| Download full: | http://repositorio.unb.br/handle/10482/6116 https://dx.doi.org/10.1590/S0034-71402006000200006 |
Résumé: | Neste trabalho, é medida a evolução da memória de longo prazo da taxa de câmbio diária, Real contra Dólar dos Estados Unidos, no período de 1995 a 2004. Essa medição é realizada por meio da análise R/S clássica, com janela móvel de dados. O trabalho focaliza o abandono do regime de câmbio administrado em favor do de câmbio flutuante, ocorrido em 1999, identificando antipersistência da taxa de câmbio durante a vigência do primeiro regime e memória longa a partir do início da vigência do segundo regime. Mostra também evidência de memória longa para as volatilidades dos retornos das taxas analisadas. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT |