Previsão dos preços de commodities por meio das taxas de câmbio

• Autor(a) principal: Rosolen, Davi
• Data de Publicação: 2013
• Outros Autores: Araujo, Michael Viriato, Lyrio, Marco Túlio Pereira
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da INSPER
• Texto Completo: https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5962
• topic: Commodities; taxa de câmbio; teste de causalidade de Granger; modelo de previsão; Commodities; exchange rate; Granger causality test; forecasting model

Esse trabalho procura modelar e prever o comportamento dos preços de commodities utilizando taxas de câmbio de países exportadores de commodities. O entendimento do comportamento dos preços de commodities é importante para um apropriado controle da inflação e planejamento da produção. Os resultados obtidos apontam para uma relação de causalidade entre a taxa de câmbio e os preços de commodities para os países estudados, com exceção da África do Sul e Argentina. Para Austrália, Brasil, Canadá, Chile, Colômbia e Nova Zelândia, a taxa de câmbio se mostra uma informação significativa para previsões de preços de commodities para o período dentro da amostra. No caso da Austrália e do Canadá, a relação também é significativa para o período fora da amostra. Os resultados encontrados confirmam os obtidos por Chen, Rogoff e Rossi (2010), além de extender aquele trabalho aos casos da Argentina, do Brasil e da Colômbia.